Bitmex

Autor: Eleonora Di Felice Aktualisierte: 21. June 2022

Bitmex Review | Alles, was Sie im Jahr 2022 wissen müssen

HDR Global Trading Limited ist Eigentümer und Betreiber von BitMEX.com, einer Handelsplattform für Kryptowährungsderivate auf der Grundlage von Bitcoin-Börsen, die Anlegern den Zugang zu den globalen Finanzmärkten ermöglicht. Die Plattform bietet umfassende API und unterstützende Tools. Das Unternehmen bietet auch eine Sandbox-Testbörse für neue Nutzer an, um das Platzieren, Ausführen und Stornieren von Aufträgen verschiedener Auftragsarten und -größen zu üben. HDR Global Trading Limited wurde im Jahr 2014 gegründet und hat seinen Sitz in Hongkong.

Die Plattform wird in vielen Regionen nicht als Finanzunternehmen anerkannt, da es für diese Art von Plattform einfach keine Vorschriften gibt. Sie sind auf den Seychellen registriert. Das ist nicht gerade vertrauenserweckend, aber diese Börse hat sich online einen Ruf aufgebaut, der sie zumindest einen Versuch wert erscheinen lässt. Kontostände und alle Bewegungen von digitalen Vermögenswerten innerhalb der Börse werden in Bitcoin gemessen. Sie können auch mit Cardano, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin und Ripple handeln, aber der Einfachheit halber werde ich mich auf den Marginhandel mit Bitcoin konzentrieren.

Seit der Gründung im Jahr 2014. hat BitMEX keine größeren Hacks erlebt. Dies ist ein positives Zeichen, aber keine Garantie für zukünftige Stabilität.

BitMEX-Registrierung

Sie benötigen lediglich eine E-Mail-Adresse, um sich bei BitMEX zu registrieren. Sobald Sie Ihr Konto erstellt haben, kehren Sie zum Anmeldebildschirm zurück, um zur Hauptseite der Börse zu gelangen, wo Sie Ihren gesamten Handel durchführen werden.

Überblick über die Funktionsweise des Marginhandels auf BitMEX

Der Marginhandel ermöglicht es Ihnen, Ihre Assets als Sicherheitsleistung zu verwenden, um einen Kredit von einer Börse zu erhalten. Im Grunde können Sie mit mehr Kapital handeln, als Sie tatsächlich haben. Die Börse ist bereit, Ihnen Geld zu leihen, aber nur, wenn sie Ihre digitalen Assets übernehmen kann, wenn Sie das Darlehen nicht zurückzahlen. Das tun sie, sobald der Wert des Assets über eine Liquidationsschwelle fällt. Auf den ersten Blick erscheint dies sehr unhaltbar. Wie kann man 1.000 $ (etwa 930,78 EUR) für 10.000 $ (etwa 9.307,80 EUR) verwenden? Das muss doch ein Betrug sein, oder? Seien Sie versichert, dass sie die Tatsache nicht verschweigen, dass der Preis ein wenig fallen kann und Sie eine Menge Geld verlieren können. An der Börse wird eine Menge Geld verdient. Es ist ihr wirtschaftlicher Vorteil, den Wert von digitalen Assets zu erfassen. "Die Peer-to-Peer-Handelsplattform für Krypto-Kontrakte BitMEX hat ein tägliches fiktives Handelsvolumen von mehr als 1 Milliarde Dollar." BitMEX erhebt Gebühren in Höhe von 0,05 % für die auf seiner Plattform platzierten Trades. In einem Interview mit Business Insider behauptet Arthur Hayes, dass die Einnahmen mehr als 500.000 $ (etwa 465.390,00 EUR) pro Tag betragen.

"BitMEX ermöglicht den Nutzern den Handel mit Perpetual Contracts, einem Produkt, das in der Art und Weise, wie es gehandelt wird, einem traditionellen Terminkontrakt ähnelt, aber kein Verfallsdatum hat, so dass man eine Position so lange halten kann, wie man will. Perpetual Contracts werden wie ein Kassageschäft gehandelt und bilden den zugrunde liegenden Indexpreis genau nach. Dies wird durch die Mechanik einer Finanzierungskomponente erreicht." 

Es gibt zwei Hauptarten von Trades: Short und Long.

  • Sie "shorten" (verkaufen) ein Asset, wenn Sie kein Vertrauen in es haben. (Sie glauben, dass sein Preis fällt)
  • Sie "longen" (kaufen) ein Asset, wenn Sie von ihm überzeugt sind. (Sie glauben, dass der Preis steigen wird)

Um dies alles klarer zu machen, schauen Sie sich diesen Handel an. Für Bitcoin im Wert von 10 $ (etwa 9,31 EUR) kann ich Bitcoin im Wert von 100 $ (etwa 93,08 EUR) mit 10-facher Leverage kaufen. Wenn der Wert von Bitcoin um 10 % steigt, mache ich 10 $ (etwa 9,31 EUR), im Wesentlichen 100 % Anfangsinvestition. Wenn der Wert von Bitcoin um 10% sinkt, bleibt diese finanzielle Vereinbarung für jeden Anstieg des Preises um 1 Dollar (etwa 0,93 EUR) symmetrisch und ich mache 10x Rendite auf die ursprüngliche Investition und verliere 10x für jeden fallenden Dollar. Wenn ich meine anfängliche Investition verliere, wird die Bank mein Vermögen liquidieren und alle meine Bitcoins behalten.

Es ähnelt sehr einem CFD-Vertrag oder dem Handel mit Futures, aber es gibt kein festes Datum für die Abwicklung des Vertrags. Er kann auf unbestimmte Zeit fortgesetzt werden.  Sie sind lediglich eine Vereinbarung eingegangen, den Eröffnungs- und Schlusskurs des Kredits einzuhalten, wenn der Vertrag abgerechnet wird. 

Dass ein solcher Dienst Einzelpersonen statt Institutionen zur Verfügung steht, ist ein Spiegelbild der bevorstehenden finanziellen Turbulenzen.

Je mehr Sie damit herumspielen, desto mehr erkennen Sie, dass dies ein spielerisches System und keine Vapor-Ware ist. Ich ermutige Sie, im Testnetz herumzuspielen: https://testnet.bitmex.com/app/trade/XBTUSD

Die Unveränderlichkeit der Blockchain hat es den Menschen ermöglicht, digitale Assets zu besitzen. Dies ist wirklich die nächste Grenze dieser Entwicklung. Die Verwendung von digitalen Assets ist nur möglich, weil wir sie an private Schlüssel binden können, aber die Popularität von Kryptowährungen und das Vertrauen in den Bitcoin-Preis sind bei dieser Art von Spiel genauso wichtig.  

Mit solchen Verträgen funktioniert Geld auf der ganzen Welt. Banken haben Kreditlinien, mit denen sie investieren können, und sie haben die Lizenz, mehr Geld zu senden und zu investieren, als sie haben. Es ist mit einem viel höheren Risiko und einer viel höheren Belohnung verbunden. Der Indexpreis basiert auf tatsächlichen Börsenspotpreisen, die Bitcoin auf völlig neue Weise mit den Weltmärkten verbinden.

Und so sieht ein Auftrag aus. Hier habe ich nur den Wetteinsatz angepasst. Es ist ein wenig verwirrend, aber es werden immer noch dieselben 100 Kontrakte gekauft. Was sich ändert, ist, wie viel USD Sie zahlen müssen, um sie zu bekommen. 0,0005 Bitcoin sind ein Viertel des Auftragswerts. Ein Leverage von etwas über 5 $ (etwa 4,65 EUR) für 0,0124 BTC.

Hier sehen Sie, dass ich hundert Aufträge auf einen Wert von 0,0123 Bitcoin 100 $ (etwa 93,08) bei 25xs Marge geleveraged habe. Bitcoin stieg ein wenig, und ich sah einen 20,32% Anstieg auf meine ursprüngliche Investition. Jeder Preisanstieg wird sich in massiven Renditen widerspiegeln, aber wie Sie sehen können, wird dieser Handel liquidiert, wenn der Preis auf 7777,5 fällt, was für sich genommen ein wahrscheinliches Ereignis ist.

Es ist auch erwähnenswert, dass der Mark-Preis niedriger oder höher ist als der aktuelle Preis von Bitcoin. BitMEX verwendet ein einzigartiges System namens "Fair Price Marking", um unnötige Liquidationen in seinen stark gehebelten Produkten zu vermeiden. Ohne dieses System kann es zu unnötigen Liquidationen kommen, wenn der Markt manipuliert wird, illiquide ist oder der Mark Price unnötig im Verhältnis zum Index Price schwankt. Das System ist in der Lage, dies zu erreichen, indem es den Mark-Preis des Kontrakts auf den fairen Preis statt auf den letzten Preis festlegt.

Bei unbefristeten Verträgen entspricht der faire Preis dem zugrunde liegenden Indexpreis zuzüglich eines fallenden Finanzierungsbasissatzes.

Bei Futures-Verträgen entspricht der Faire-Preis dem zugrundeliegenden Indexpreis zuzüglich eines annualisierten Basiszinssatzes für den Fairen Wert, der als % Fair Ba bezeichnet wird.

Welche Gebühren erhebt BitMEX?

Wenn Sie einen unbefristeten Vertrag, wie z. B. XBTUSD, abschließen,  wird die Finanzierung über diskrete Funding-Intervalle zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht. In Ihrer Handelshistorie bedeutet ein positiver Betrag, dass Sie für dieses Finanzierungsintervall Geld gezahlt haben; ein negativer Betrag bedeutet, dass Sie Geld erhalten haben. BitMEX erhebt keine Gebühren für gezahltes oder erhaltenes Funding. Es werden jedoch Gebühren für das Einrichten von Trades erhoben. Es gibt eine Maker- und Taker-Gebühr.

Maker-Gebühren werden gezahlt, wenn Sie dem Orderbuch Liquidität hinzufügen, indem Sie eine Limit-Order unter dem Ticker-Preis für den Kauf und über dem Ticker-Preis für den Verkauf platzieren. Taker-Gebühren werden gezahlt, wenn Sie Liquidität aus dem Orderbuch entfernen, indem Sie eine Order platzieren, die gegen eine Order im Orderbuch ausgeführt wird.

Hier sind die Gebühren für unbefristete Verträge

Unbefristete Verträge

Hier sind die BitMEX-Abrechnungsgebühren

Abwicklungsgebühren

BitMEM Aus- und Einzahlungen

BitMEX erhebt keine Gebühren für Ein- oder Auszahlungen. Beim Auszahlen von Bitcoin wird die Mindestgebühr für das Bitcoin-Netzwerk dynamisch basierend auf der Blockchain-Last festgelegt und kann auf der Auszahlungsseite eingesehen werden. Es gibt viele Beiträge, die sich darüber beschweren, dass die Gebühren über 100 US-Dollar (etwa 93,08 EUR) lagen, aber das war, als der Wert von Bitcoin überhöht war. Wenn das Bitcoin-Netzwerk überlastet ist, müssen Sie hohe Gebühren zahlen, damit Miner Ihre Transaktionen überhaupt einsehen können. Als ich meine Auszahlung von BitMEX machte, waren es 30 $ (etwa 27,92 EUR), was angesichts des aktuellen Volumens immer noch sehr hoch ist.

Rückzug

Einzahlungen sind so einfach wie das Senden von Bitcoin an die Wallet-Adresse und den QR-Code, der auf der Einzahlungsseite angegeben ist. Die Zeit, die benötigt wird, um auf Ihrem BitMEX-Konto angezeigt zu werden, hängt von der Gebühr ab, die Sie für den Versand bezahlt haben, und von der Überlastung des Bitcoin-Netzwerks.

Bitmex-Team

Das Gründungsteam von BitMEX besteht aus erstklassigen Fachleuten in den Bereichen Finanzen, Webentwicklung und algorithmischen Hochfrequenzhandel. Es wurde von Arthur Hayes, Samuel Reed und Ben Delo ins Leben gerufen. Samuel Reed und Ben Delo sind beide Entwickler. Arthur Hayes war der Chefhändler der asiatischen ETF-Angebote von Citi, er handelte auch Index-Forwards, Index-Swaps und kundenspezifische Körbe. Davor war Arthur 6 Jahre Associate und Trader bei der Deutschen Bank. Ben Delo arbeitete außerdem drei Jahre lang als Analyst für GSA Capital. Es liegt nahe, warum er ein anständiges bisschen Finanzen verstehen würde.

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