Investoren fürchten das Wachstum von Private Keys, sagt KPMG
Wenn die institutionelle Finanzierung in den Krypto-Raum gelangen soll, brauchen private Keys Verwahrer, um die Sicherheit der Anleger zu gewährleisten, sagt die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Der Markt für Kryptowährungen muss sicherere Mittel zur Speicherung digitaler Vermögenswerte entwickeln, um institutionelle Anleger zu gewinnen, so ein Bericht von KPMG. Die Buchhaltungsfirma behauptete, dass die privaten Keys, die für den Zugriff auf die Wallts der Benutzer verwendet werden, ein grundlegender Sicherheitsmangel seien:
„Vor allem institutionelle Anleger werden nicht riskieren, kryptische Vermögenswerte zu besitzen, wenn ihr Wert nicht in der gleichen Weise wie ihre Barmittel, Aktien und Anleihen gesichert werden kann“.
Der Verlust des privaten Keys eines Wallets führt dazu, dass ihr Inhalt unzugänglich wird. Viele Inhaber haben durch das Verlegen ihres Keys Millionen von Dollar an Krypto-Währung verloren.“ In einem Fall führte der Tod des CEO einer kanadischen Börse im vergangenen Jahr zum Verlust von schätzungsweise 145 Millionen Dollar.
Der KPMG-Bericht schlägt vor, dass private Keys institutionellen Verwahrern anvertraut werden, um sie im Namen der Anleger zu schützen. Dies würde möglicherweise einige Inhaber beruhigen, die mit der Verlegung ihres Keys beschäftigt sind, aber die angebotene Lösung wäre wohl eine Rückkehr zu zentralisierten Behörden, die Finanzanlagen halten, wie es die Banken heute mit Fiat-Währungen tun.
Dies wirft Fragen über die Funktion einer Kryptowährung auf. Es kann argumentiert werden, dass ein traditionelles Schließfach für einen privaten Schlüssel ein sichereres Mittel zur Speicherung digitaler Vermögenswerte wäre, als sie einem Verwahrer anzuvertrauen. Die Inhaber von Instrumenten wie Bargeld, Anleihen und in jüngerer Zeit auch Kryptowährungen sind im Besitz desjenigen, der im physischen Besitz des Vermögens (oder des privaten Keys) ist. Es ist sinnvoll, einen Verwahrer mit Bargeld – und nicht unter der Matratze – zu betrauen, da es zu Verlust oder Diebstahl kommen kann. Inhaberobligationen und Kryptowährungs-Key können jedoch ein ganzes Vermögen wert sein, so dass sie nur einen sicheren Aufbewahrungsort benötigen.
Das Problem, das der Bericht von KPMG aufwirft, ist jedoch sicherlich beunruhigend. Schätzungsweise 9,8 Milliarden Dollar wurden seit 2017 von Hackern gestohlen, was zu Bedenken hinsichtlich der langfristigen Lebensfähigkeit des Wachstums des Sektors führt, wenn keine Lösung gefunden wird. Die Verwendung von kalten Wallets, solchen, die nicht mit dem Internet verbunden sind, und die Verteilung von Beständen auf zahlreiche Wallets könnte ein sichereres Mittel sein, um das Vermögen der Anleger vor Hackern zu schützen, indem man nicht alle Eier (oder Münzen) in einen Korb legt.
Aber was ist mit den bereits von Hackern gestohlenen Vermögenswerten? Im Falle von Bitcoin wird spekuliert, dass die Baisse manchmal durch Hacker verursacht wird, die ihre gestohlene Bitcoin verkaufen und dadurch den Markt überschwemmen und den Preis zum Einsturz bringen, wie einige bei dem Bitrue-Hack im letzten Jahr spekulierten.
Der Austausch reagierte jedoch schnell auf den Bitrue-Hack und bot eine Bestätigung dafür, wie der Krypto-Raum in Zukunft mit Hacks umgehen wird. Binance entwickelte schnell ein System zur Betrugsbekämpfung, eine Maßnahme, die nur dank der Sperrkette möglich ist, mit der die gestohlene Bitmünze identifiziert und blockiert werden kann.
„Mit der zunehmenden Verbreitung von Krypto-Vermögenswerten“, argumentiert KPMG in ihrem Bericht, „haben die Verwahrstellen eine enorme Chance, davon zu profitieren – sowohl durch die Einnahme von Verwaltungsgebühren für die Bereitstellung einfacher Verwahrungsdienstleistungen als auch durch das Angebot angrenzender Dienstleistungen, die nur in dem entstehenden Krypto-Ökosystem möglich sind. ”
Der Vorschlag von KPMG könnte einige Investoren beruhigen, aber er wird wenig dazu beitragen, diejenigen zu verleiten, die sich davor hüten, ihren privaten Schlüssel einem Dritten zu übergeben, wenn sie die Möglichkeit haben, ihre Schlüssel selbst zu verwahren.
